發(fā)布日期:2016-12-26 15:04:40
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2016年即將進(jìn)入尾聲,這一年國企改革戰(zhàn)果頗豐。一方面,國企改革“1+N”文件體系已完成,“十項(xiàng)試點(diǎn)”工作全面鋪開;另一方面,央企已減少至102家,“兩類公司”試點(diǎn)企業(yè)已有10家,央企混合所有制企業(yè)占比達(dá)68%。12月18日至21日召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議,劃定國企改革路線圖,明確將混合所有制改革作為國企改革的重要突破口。
作為電建地產(chǎn)旗下唯一上市平臺(tái),南國置業(yè)迎頭而上,主動(dòng)探索混合所有制企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展模式。在控股股東電建地產(chǎn)對(duì)南國置業(yè)的鼎力支持下,南國置業(yè)敏銳洞察宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、靶向判斷地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展規(guī)律,科學(xué)制定公司改革發(fā)展戰(zhàn)略,開發(fā)上市公司平臺(tái)資源,下好資本市場(chǎng)大棋局,以資金籌措與資源整合兩招妙棋,三子落定,打開資本寶盒,綻放資本市場(chǎng)魅力,助力公司騰飛。
2012年,中國電建地產(chǎn)集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“電建地產(chǎn)”)入股武漢南國置業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“南國置業(yè)”),成為南國置業(yè)的戰(zhàn)略股東;2014年6月11日,電建地產(chǎn)完成對(duì)南國置業(yè)的部分要約收購,電建地產(chǎn)與南國置業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)互補(bǔ)和協(xié)同發(fā)展。目前,電建地產(chǎn)合計(jì)持有南國置業(yè)股份40.49%,成為南國置業(yè)的第一大股東。
自電建地產(chǎn)成為南國置業(yè)控股股東,南國置業(yè)充分發(fā)揮上市公司平臺(tái)作用,依托電建集團(tuán)和電建地產(chǎn)的股東資源,以“拓渠道、調(diào)結(jié)構(gòu)、降成本”為主線,合理利用定向增發(fā)、中期票據(jù)、非公開定向融資工具、非公開公司債券等新型融資模式實(shí)現(xiàn)資本“拓荒”,強(qiáng)化戰(zhàn)略合作,重構(gòu)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì),為公司戰(zhàn)略落地整合資源,在廣闊的資本市場(chǎng)鷹擊長(zhǎng)空、自由翱翔。
沖子:定向增發(fā)促流動(dòng) 融資平臺(tái)再強(qiáng)化
再融資功能是上市平臺(tái)的基本功能和優(yōu)勢(shì)之一,如何將上市平臺(tái)的這一優(yōu)勢(shì)秋毫畢用,成為電建地產(chǎn)與南國置業(yè)必須思考的問題。
2015年年初,公司啟動(dòng)上市公司再融資方案,12月23日,中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)下發(fā)《關(guān)于核準(zhǔn)武漢南國置業(yè)股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復(fù)》(證監(jiān)許可〔2015〕2975號(hào)),核準(zhǔn)公司以每股不低于5.64元的價(jià)格非公開發(fā)行不超過2.75億股新股。
2016年,市場(chǎng)劇烈波動(dòng)致使多家公司出現(xiàn)價(jià)格倒掛,直接導(dǎo)致了多家企業(yè)終止增發(fā),在整體市場(chǎng)情況不被看好,股價(jià)低于定增底價(jià)的情況下,經(jīng)過公司不懈努力,公司非公開發(fā)行股票順利完成,共募集資金15.3億元。此次非公開發(fā)行是公司自2009年上市以來首次實(shí)施定向增發(fā)。公司凈資產(chǎn)增長(zhǎng)約50%,有效提升了公司資本實(shí)力,降低資產(chǎn)負(fù)債率,進(jìn)一步增強(qiáng)公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和持續(xù)盈利能力。
非公開發(fā)行股票,既有助于提升公司資產(chǎn)質(zhì)量、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和持續(xù)盈利能力,也為公司房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)培育出強(qiáng)壯的資金臂膀,為公司潛力增長(zhǎng)、行業(yè)地位鞏固、規(guī)模擴(kuò)展落下“沖子”。更為重要的是,利用非公開發(fā)行股票,在公司持續(xù)快速發(fā)展與股東利益最大化之間架起平衡杠桿,撬開資本市場(chǎng)大門。
鎮(zhèn)子:融資模式尋創(chuàng)新 融資成本創(chuàng)新低
2016年,南國置業(yè)巧借電建地產(chǎn)融資平臺(tái),大力開拓新型融資模式,持續(xù)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu),降低融資成本。一方面著力加強(qiáng)現(xiàn)金流計(jì)劃管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理,強(qiáng)化自有現(xiàn)金流回籠,充分借助電建地產(chǎn)總部“資金池”的調(diào)節(jié)功能,通過動(dòng)態(tài)計(jì)劃管理,實(shí)現(xiàn)公司整體現(xiàn)金流的合理有序調(diào)配;另一方面不斷調(diào)整融資思路,創(chuàng)新融資模式,基本建立起了短中長(zhǎng)期相結(jié)合的資金保障體系,同時(shí)通過開展永續(xù)中票等權(quán)益性融資,持續(xù)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu),降低融資成本。預(yù)計(jì)2016年底,公司平均融資成本為6.23%,較2015年7.92%下降1.69%。
7月6日,南國置業(yè)又放大招,通過引入戰(zhàn)略伙伴介入“地產(chǎn)+金融”模式。公司與國開漢富資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“國開漢富”)在北京市簽署了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》,雙方將在融資及項(xiàng)目拓展方面展開合作。
國開漢富是由國家開發(fā)銀行發(fā)起的中國開發(fā)性金融促進(jìn)會(huì)設(shè)立的資產(chǎn)管理公司,專注于為央企、大型國有企業(yè)、地方政府、上市公司和產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)等提供資本和資產(chǎn)支持。此次戰(zhàn)略合作,國開漢富將為公司旗下項(xiàng)目融資需求提供資金資源。同時(shí),國開漢富還將提供符合南國置業(yè)戰(zhàn)略布局的項(xiàng)目資源,而南國置業(yè)可通過股權(quán)收購、股權(quán)合作、委托管理等方式與國開漢富共同參與項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)及運(yùn)營管理。
融資成本的大幅降低,融資渠道的不斷拓寬,是公司在資本市場(chǎng)的又一重大突破,為公司未來發(fā)展落下“鎮(zhèn)子”。
官子:并購兼收拓資源,產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)重構(gòu)建
2016年3月17日,國務(wù)院印發(fā)《國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要》,提出 “十三五”期間要推進(jìn)文化事業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)雙輪驅(qū)動(dòng),實(shí)現(xiàn)“文化產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè)”的目標(biāo)。
國家大勢(shì),大有可為。南國置業(yè)敏銳洞察先機(jī),把文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園的打造和運(yùn)營作為轉(zhuǎn)型升級(jí)的一個(gè)重要的戰(zhàn)略方向,整合利用控股股東資源,探索文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園發(fā)展路徑。2016年,南國置業(yè)圍繞商業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈,進(jìn)行一系列并購舉措,持續(xù)有效發(fā)揮上市公司平臺(tái)的資本運(yùn)作功能。11月8日,公司與中國文發(fā)集團(tuán)、中印文化簽署《增資協(xié)議》,成功增資中印文化,文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)園產(chǎn)業(yè)邁出重要步伐。
中印文化以文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)運(yùn)營和文化產(chǎn)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù),形成了新華1949文化金融創(chuàng)新中心、中文創(chuàng)客眾創(chuàng)空間、啟夢(mèng)天空青少年兒童體驗(yàn)中心、華瀚星空演藝中心等品牌園區(qū),擁有成熟的園區(qū)經(jīng)營體系。
文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)園是“文化+”的產(chǎn)物,將“高大上”的文化轉(zhuǎn)化為“接地氣”的文化地產(chǎn)產(chǎn)品,既讓傳統(tǒng)文化在產(chǎn)品中得到開發(fā)和傳播,也讓傳統(tǒng)商業(yè)地產(chǎn)有了新的內(nèi)容和品牌,把文化的基因植入商業(yè)地產(chǎn)中,增加產(chǎn)品的內(nèi)涵。可以預(yù)見,南國置業(yè)與中印文化的合作,將為南國置業(yè)插上“文化”的翅膀,助力產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目獲取,積累城市改造項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn),提升商業(yè)業(yè)態(tài)研發(fā)能力,整合文化業(yè)態(tài),打造輕資產(chǎn)運(yùn)營模式,促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展,為公司未來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)落下“官子”。
2016,南國置業(yè)在控股股東電建地產(chǎn)的科學(xué)引領(lǐng),在南國置業(yè)全體員工的共同努力下,利用上市公司平臺(tái),下好資本大棋局,資本管理完美收官。2017,南國置業(yè)新戰(zhàn)略攻堅(jiān)之年。承上啟下,風(fēng)起云涌,巨輪起航的汽笛已然鳴響,資本市場(chǎng)已為我們敞開大門,南國置業(yè)的未來已奏響凱歌。
每一顆棋子落下,都是一次超越的機(jī)會(huì)。